¿Qué es Trading de Alta Frecuencia o HFT?
BY Carlos Bonilla
|junio 4, 2025El trading de alta frecuencia (HFT) es una forma de operar que se basa en la negociación rápida de instrumentos financieros. Hablamos de hasta milisegundos.
Bajo este enfoque, las operaciones poseen tiempos de ejecución mínimos, los cuales, en ocasiones, son de apenas unos milisegundos. Igualmente, se ejecuta una gran cantidad de posiciones, ya sea de compra o de venta.
Aquí en TIOmarkets te ofrecemos una explicación profunda donde abordaremos qué es el trading de alta frecuencia, sus ventajas y sus riesgos.
¿Qué es el trading de alta frecuencia?
El trading de alta frecuencia (HFT) es un método de negociación que se basa en la realización de un gran número de operaciones, cuya finalidad es generar rendimientos económicos.
Para lograr su objetivo, este enfoque se ejecuta por medio de programas computacionales. Como resultado, las posiciones se efectúan en un mínimo de tiempo y de manera automática.
Los algoritmos son la piedra angular del HFT, puesto que esta herramienta se utiliza para analizar los mercados y también sirve para llevar a cabo las operaciones según los parámetros de entrada que el usuario establece.
Con el panorama anterior, el HFT requiere el uso de herramientas tecnológicas sofisticadas, lo que aplica tanto en términos de maquinaria física como virtual.
¿Cómo funciona el trading de alta frecuencia?
El HFT exige el uso de intrincados cálculos matemáticos. Sin embargo, su comprensión resulta bastante intuitiva:
- En primer lugar, se utiliza un programa computacional, el cual genera las órdenes de compra y venta. Para esto, se pueden utilizar un gigantesco número de planteamientos. Básicamente, se indica al software cómo operar, con base en criterios como la variación de los precios, el margen de ganancia y las órdenes de stop loss.
- En una segunda etapa, se usan servicios de programas de ubicación conjunta, lo que disminuye la latencia de las operaciones y, además, permite ejecutar las órdenes con la mayor velocidad posible.
- Posteriormente, se ejecutan las operaciones, con lo cual se establecen posiciones de compra y venta. Esto se realiza por medio del software computacional, en gran volumen y en un corto periodo.
- Por último, se realiza la revisión y evaluación de los resultados, con esto, se recalibra nuevamente el software, para que así quede listo para otra jornada de operación.
Ventajas del trading de alta frecuencia
Ahora sabes qué es el HFT. Pero, antes de utilizar cualquier estrategia, es necesario conocer sus cualidades. En lo que refiere al HFT, sus ventajas más importantes son las siguientes.
Rentabilidad con pequeñas fluctuaciones en los precios
El HFT es un método de negociación que se basa en el volumen y la velocidad. Con estas características, una pequeña fluctuación en los precios puede tener un impacto significativo, lo cual afecta el rendimiento que el trader genera.
Incentiva la liquidez del mercado
Una de las características principales del mercado de divisas es su liquidez. Para 2022, el volumen diario de las operaciones en Forex se estimó en cerca de 6.6 billones de dólares.
Ahora bien, el HFT incentiva la liquidez del mercado, pues propende por mover grandes cantidades de dinero.
Pero ¿cuál es la ventaja de un mercado con alta liquidez? Básicamente, permite una mayor seguridad y velocidad en la ejecución de órdenes.
Al existir más dinero en manos de un mayor número de participantes, es más fácil conectar a compradores y vendedores.
Asimismo, hay una mayor probabilidad de realizar un intercambio exitoso, lo que sucede al existir un flujo de caja suficiente para respaldar las operaciones.
Favorece la libre competencia
La libre competencia es un concepto económico que refiere a la capacidad de los agentes de participar en el mercado, ya sea como compradores o vendedores, de manera abierta y justa.
Las implicaciones de la libre competencia pueden interpretarse desde el punto de vista de diversas escuelas económicas. Pero, en general, se considera una actividad positiva, ya que facilita a los agentes de mercado el acceso a mejores productos y servicios.
En cuanto al HFT, la libre competencia permite a los operadores ejecutar órdenes a una mayor velocidad y, teóricamente, también lo hacen con los mejores precios posibles del mercado.
Gran alcance
Una de las mayores ventajas del HFT es su versatilidad y alcance transversal, pues un operador puede manejar grandes volúmenes de activos en una diversidad de mercados, lo cual es una cualidad que poseen muy pocos mecanismos de inversión.
Igualmente, debido a su naturaleza automatizada, es posible para un trader de HFT revisar varios mercados y activos de manera simultánea. Gracias a esto, es posible hallar oportunidades de inversión difíciles de encontrar.
Finalmente, debido a su rapidez, el HFT permite reaccionar apropiadamente ante los cambios del mercado, lo que resulta ideal para estrategias cortoplacistas como el day trading y el scalping.
Riesgos del trading de alta frecuencia
A pesar de su potencial para generar rendimientos significativos, el HFT también cuenta con desventajas.
Por supuesto, si deseas aplicar esta estrategia, también debes conocer sus deficiencias y riesgos. A continuación, encuentras las problemáticas más comunes del HFT.
Dificultad de aplicación
Para ejecutar una estrategia de HFT, es necesario contar con equipos informáticos avanzados y software especializado.
Este escenario puede significar una barrera de entrada para algunos operadores, principalmente, para aquellos que cuentan con un capital inicial pequeño.
Por otro lado, el costo inicial no es el único obstáculo para aplicar el HFT, ya que también es imprescindible contar con el conocimiento necesario, pues se debe comprender los fundamentos y el funcionamiento de la estrategia.
Desafortunadamente, esto es algo que muchos inversionistas novatos suelen ignorar.
Genera condiciones de volatilidad
El HFT genera las condiciones perfectas para crear volatilidad en el mercado, las cuales son un gran volumen de órdenes y una gran velocidad en las transacciones.
Debido a que las operaciones de HFT pueden producirse en instantes, las oscilaciones en los precios igualmente pueden darse en periodos cortos.
Otra de las grandes críticas relacionadas con la volatilidad refiere a la manipulación del mercado. Por un lado, los algoritmos detectan y explotan las diferencias en los precios, lo que genera un escenario donde se puede afectar el valor de los activos.
En segundo lugar, las firmas con mayor poder económico se encontrarán en una posición favorable de negociación, por tanto, pueden actuar de manera parcializada, con la búsqueda de la defensa de sus propios intereses.
Susceptibilidad al lagging
El lagging (retraso) es un problema especialmente delicado en el HFT. Si el sistema del usuario no puede seguir el ritmo de los rápidos cambios del mercado, probablemente sufra pérdidas importantes.
Entre las causas más comunes del lagging se hallan factores como la latencia, así como un hardware inadecuado y los errores de software.
La buena noticia es que se pueden tomar algunas medidas para evitar los problemas de lagging. Entre las más significativas se incluyen mantener el software actualizado y también contar con una conexión a Internet estable.
Por otro lado, también es posible realizar acciones preventivas dentro de la plataforma de trading, por ejemplo, ubicar órdenes de stop loss y márgenes de rendimiento.
Falsa liquidez
Una de las controversias más importantes del HFT es que puede ser generador de “falsa liquidez” o “liquidez fantasma”.
Los usuarios que argumentan en la anterior línea de pensamiento dicen que el HFT no genera riqueza, sino que, en su lugar, simplemente se crea un traspaso de activos entre diferentes manos.
Como resultado, un valor se puede sobrevalorar, sin un aumento verdadero de su valor real.
La falsa liquidez puede afectar enormemente a los inversores minoristas, ya que, para el momento en que un trader decida comprar el valor, este puede hallarse en zona de sobrecompra o sobreventa, lo que afecta así el rendimiento de sus operaciones.
Ejemplo de algoritmos de trading de alta frecuencia
Ahora bien, a la hora de aplicar una estrategia de HFT, existen diferentes variantes, las cuales se pueden aplicar en función del algoritmo matemático que se utilice.
Si bien existen muchas formas de programación, las más comunes son dos tipos de estrategia: impulso y arbitraje.
En el siguiente apartado encuentras una explicación rápida de cada una de estas formas de hacer HFT:
- Impulso de mercado: Este concepto es la inclinación en el precio de un valor a seguir un movimiento en la misma dirección o tendencia, ya sea durante un periodo corto o largo.
- Arbitraje estadístico: Esta táctica consiste en la búsqueda de diferencias en el precio, las cuales pueden darse entre diferentes mercados, divisas o activos.
- El rendimiento que el algoritmo genera se consigue por medio de estas discrepancias y, para lograrlo, es necesaria una ejecución ultrarrápida, lo cual se debe a que las disparidades son de carácter temporal y se solucionan rápidamente.
- Arbitraje de eventos: En este planteamiento se buscan los efectos que puedan generar sobre los precios diferentes tipos de eventos. El objetivo de esto es generar predicciones de corto plazo una vez que se presenta el evento en cuestión.
En consecuencia, el algoritmo ejecuta sus posiciones una vez que se presenta el suceso desencadenante y el rendimiento se obtiene del pequeño margen de rentabilidad que pueda dejar una predicción acertada.
Ya sabes qué es trading de alta frecuencia. Pero ¿cómo usarlo?
El HFT puede ser una opción viable para utilizar tu capital en varios instrumentos, sin embargo, también debes tener en cuenta que es una actividad arriesgada, pues posee puntos a favor y en contra.
Si te llama la atención este enfoque y no sabes por dónde iniciar, en el siguiente apartado encuentras una guía, con la cual podrás hacerlo en poco tiempo. ¡No te la pierdas!
Elige un bróker de Forex
Primeramente, debes seleccionar un intermediario de confianza, el cual debe ser capaz de brindarte el mejor servicio para hacer HFT. Es importante que selecciones un operador seguro, con bajos costos de comisión y un buen servicio al cliente.
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Selecciona una plataforma de trading
Existen diferentes plataformas para hacer trading. Actualmente, las más populares son MT4 y MT5. Ambas son fáciles de utilizar y, además, ofrecen todas las herramientas necesarias para invertir en los mercados financieros.
Crea una cuenta y verifícala
Para poder hacer trading con dinero real es necesario que te registres en el sitio del bróker. Para esto debes proporcionar información válida y también debes completar el proceso de verificación.
Prepara todo lo necesario
Como has visto, el HFT requiere una gran cantidad de preparativos. Como mínimo, necesitas un ordenador con buena capacidad de ejecución y también necesitas un software para trading automático.
Selecciona una estrategia de trading HFT
En la parte superior encuentras una descripción de algunos de los enfoques más populares para hacer HFT. Sin embargo, puedes seleccionar cualquier otra estrategia prediseñada.
¡Listo!
Por último, debes poner en funcionamiento el software, luego, observa el resultado de tus operaciones. Pero, ¡cuidado!. También debes seguir de cerca los movimientos del mercado y realizar ajustes cuando sea necesario.
Para finalizar
En definitiva, el HFT es un método que se utiliza para negociar en volumen, con el cual se compran y venden rápidamente divisas, acciones, futuros, índices y otros instrumentos.
Con las herramientas adecuadas, se puede crear un planteamiento de inversión basado en el HFT, consecuentemente, debes aprender acerca de las cualidades y defectos de esta estrategia antes de iniciar.
Del mismo modo, también es necesario que cuentes con una preparación adecuada.
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Carlos Bonilla es un redactor especializado en finanzas con más de 7 años de experiencia en el mundo financiero. Su especialidad es crear guías prácticas que facilitan la comprensión del trading y las inversiones. Su pasión por la educación financiera lo impulsa a compartir su conocimiento y ayudar a inversores y traders, tanto novatos como experimentados, a darle un impulso a sus operaciones financieras.
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